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Case study – Evaluation ADP à dividende prioritaire
Afin de faciliter l’entrée d’employés dans le capital, une société a souhaité l’émission d’actions de préférence (« ADP ») à dividende prioritaire.
Une contrainte dans ce montage était liée au fait que les employés avaient une enveloppe d’investissement limitée. Le nombre d’ADP émises dépendait donc de leur valeur qui, elle-même, dépendait du montant des dividendes préemptés (et donc du nombre d’ADP émises).
ALTIMIUM Conseil a travaillé en concertation avec les clients et les avocats conseils pour optimiser le montage et s’assurer qu’il réponde aux contraintes de chacun.
LES DONNEES PRINCIPALES DU CLIENT (nom, données chiffrées, secteurs d’activité, code couleur) ONT ETE CHANGEES POUR DES QUESTIONS DE CONFIDENTIALITE
PROCESS ET PRODUCTION
En partenariat avec les avocats conseils du client, différents scénarios d’évaluation ont été présentés en fonction de différentes hypothèses (notamment de politiques de distribution de dividendes envisagées).
Ce travail effectué par ALTIMIUM Conseil a été beaucoup apprécié par le client puisqu’il a pu affiner ses décisions opérationnelles et stratégiques futurs en conformité avec les logiques financières et fiscales retenues.
Le rapport étayé et s’appuyant notamment sur des politiques de distribution de dividendes de comparables a permis au client de sécuriser de manière robuste son opération.
